[프롭테크] 0430 핀테크 기술

핀테크의 배경 
- 온라인 / 부동산 오프라인 Trend Background 
- 온라인플랫폼, 핀테크, 빅데이터, 그린/스마트시티 Spot Domain/Industry

Tech Level 
- 1세대 online 
- 2세대 mobile 
- 3세대 ai

케이스스터디 - 카카오페이 
- 온라인 간펼결재, 오프라인 결제, 청구서, 맴버십, 전자고지 , 송금, 투자, 인증 

자료 참고 : 지급결제 및 인증시장 

[ 지급결제시장 ] 디지털환경 변화에 따른 금융산업의 변화

[ 인증 ] 블록체인과 자기주권신원(Self-Sovereign Identity), 탈중앙화 신원인증(DID, Distributed Identity)

증권형 부동산 크라우드펀딩 
- Finance 의 트랜드 : 중간 매개자가 사라짐(단순중개감소,직거래증가), 비은행(금융위기이후 성장), 온라인(비대면,인터넷은행)
- Technology의 트랜드 : 모바일(3600만명의 유저), 빅데이터(고객의 데이터 수집과 활용), 플랫폼 (확장, 연결, Beyond Banking)

디지털화가 진행되는 은행들의 사례 
-트레이더를 대량 해고한 골드만삭스의 자동화 
  > 2000년대 600명에서 현재 2명의 트레이더만 남았다. 
  > 주식거래는 200명의 개발자가 운영하는 자동거래 프로그램이 맡고 있다. 
-네덜란드 은행 ING의 디지털 뱅킹 플랫폼
-독일 Commerzbank 

천송이코트 사고 싶어도 못사는 이유 
- ActiveX : 익스플로러에서만 작동되면서 대체할 인증 수단이 없다. 
- 구글, 크롬이나 사파리를 이용하는 사람들은 사용이 어렵다. 

2014년 3월 - 7시간 넘도록 규제개혁 끝장 토론, 박대통령 날선지적 
- 국내 공인인증서 의무사용 폐지, 규제 완화의 시발점. 

2015년 2월 - 금감원, P2P대출업체 8% 폐쇄조치 

케이스스터디 : Toss 
- 계좌이체, 온라인결제 : 간편송금 -> 모바일 금융플랫폼 
- 조회서비스 : 계좌, 카드, 신용, 보험 
- 투자서비스 : 투자 
- 뱅킹서비스 : 자산
- 부가서비스 : 토스카드, 환전 
- 금감원에서 허용될 지 알 수 없는 상황이었다. 
- 15년 1월 핀테크 활성화 방안에 대한 청와대 업무보고 초청, 금융위의 법령해석서 수신. 2월 서비스 공식 출시

핀테크 Overview
- 그들만의 리그, 금융사 : 공인인증서 규제, 본인인증 보안규정, 높은 진입규제
- 핀테크와 비금융사의 성장 : 보안3종세트 및 공인인증서 의무사용 폐지, 금감원 보안성 심의폐지 
- 금융환경의 변화 : 금융서비스의 Unbunding, 금융의 Digital Transpformation, 비대면, 온라인, 모바일뱅크, 빅데이터 AI금융 
- 1개의 자동차와 1000개의 마차를 비교. 지금 은행은 이러한 어려움들이 존재한다. 

핀테크영역 
- 간편결제,송금,크라우드펀딩,P2P금융,블록체인,가상통화 및 거래소, 로보어드바이저, 자산관리, 소액해외송금, 금융플랫폼, 보안,인증, 인슈어테크, 기타
- 정부의 방향 : 낡은 금융혁신 TF발족 ( 핀테크 투자 활성화, 빅데이터활용, 혁신기술 ), 금융혁신지원 특별법 ( 마이데이터산업, 금융클라우드 허용, 인터넷 은행 추가인가 ) 
- 아마존 AWS를 이용하는 테크기업 vs 클라우드를 사용할 수 없는 기존 금융업계

간편송금/지급결제 
- 2015년 전자금융 사업자의 보안 3종세트 설치와 공인인증서 의무사용 폐지와 함께 PG나 VAN사 등 중계사업자 없이 계좌정보나 신용카드를 스마트폰에 등록하고 비번이나 바이오인증만으로 간편하게 결제 송금하는 것 

크라우드펀딩
- 창업기업, 사업에 대해 불특정 다수 투자자로부터 사업자금을 투자받는 방식으로 보상방식에 따라 기부형, 대출형, 지분투자형으로 나눔> 이중대출형은 P2P금융으로 별도 분류한다. 증권형 크라우드펀딩제도(2016.1) -> 크라우드펀딩활성화(2018.6) 
- 주 투자자들은 30대 남성이 대부분

P2P금융 
- 업체수가 약 200여개, 총 누적 대출액은 4조, 대출 잔액은 1조 가량 

블록체인
- 금융 뿐 아니라 물류, 유통, 공공서비스 등 다양한 분야로 활용성이 증가되는 추세 
- 은행연합회, 공인인증을 대체하는 수단으로 활용 
- 가상화폐로 만들어서 대체시키는 Altcoin들이 지급 수단, 자산용 토큰, 유틸리티 토큰 등으로 구분이 가능

로보어드바이저 
- 투자자에 대한 위험 감수 성향, 목표 수익률, 자금 성격 등을 진단한 후에 적합한 자산 배분 전략을 결정하고 포트폴리오를 구성>
- 수익 극대화, 위험 최소화. 
- 정부의 혁신 정책에 따라 비대면 투자일임 계약 자기자본 요건 강화, 펀드 운용허용- 일임재산 운용 위탁등이 가능해졌다. 

자산관리 
- 2012년 이후 소비자 자산관리를 디지털화 하는 서비스가 국내외에서 등장하여 기존 가계부 서비스와 차별화된 금융사와의 실시간 데이터 연동 및 금융상품 통함관리, 신용점수관리, 데이터기반 맞춤 금융상품 추천, 금융 개인비서 서비스등을 제공하여 폭넓은 자산관리가 가능
- 글로벌 핀테크 업체 순위 : 크레딧 카르마 (3위), 뱅크샐러드, 민트 등 

금융플랫폼 
- 핀테크 관련 기술을 인프라로 삼아 금융상품들을 큐레이션 하는 금융슈퍼마켓을 만든 데일리 금융그룹

인슈어테크
- 설계사 비중이 높은 금융 보험업이 IT기술 활용을 통해 고객 맞춤형 상품개발, 유통 판매 단계에서 신규고객 확보, 자동화 
- 더레몬, 보맵

보안인증
- 더치트, 어베스핀, 에잇바이트, 팬타시큐리티, 한국스마트인증, 한국전자인증, 한국 엔에프씨 

소액해외 송금 
- 모인, 센트비 

 

금융 핀테크 

금융기반 프롭테크 
- 실물 : 아파트, 건설회사 
- 자본 : 돈, 은행 
- 실물시장에서 가치를 만들고 자본시장으로 회귀 하는 것이 부동산 시장이다. 

부동산 자산 규모 
개인시장 - 대중(집1채 5억), 중산층(강남다가구 20억), 임대사업자(꼬마빌딩50억), 자산가(C급빌딩 300억), 고액자산가(B급 1000억)
기관시장 - 자가사용, 직접투자(A급 빌딩 1000억 이상) , 펀드투자( 1000억 이상 )

크라우드 펀딩 
- 후원형, 기부형 
- 투자형 
_ 대출형

부동산 간접투자 
- REITs
- 부동산 펀드 
- 크라우드펀딩  : 지분형 투자가 막혀 있다. 

한국의 부동산 금융과 크라우드 펀딩 
- 개발금융 ( 지분투자, 건축자금 ) : 지분참여(증권형), 브릿지론, 건축자금(대출형)
- 담보대출 ( 대출 ) : 주택담보대출, 상업용부동산 담보대출(대출형) 

정부 규제 
- 부동산업과 금융은 투자를 못하도록 막아 놓은 한국 시장 
- Public 후원형 : 정부 민간 자금 매칭 사례 ( 영국 스페이스 하이브 )  http://www.benefit.is/18330
- 시민 자산화 사례 : 비영리 재단 + 협동조합 주도형, 기업 주도형 
- 민간합작 기업 주도형 
- 국내 시민단체 : 광진구 - 공유공간 나눔, 성북구 - 목돈없는 청년주택,  마포구 
- 시민들이 만든 육교 : 로테르담 철교육교 

대출형 크라우드펀딩 (P2P)
- 리스를 분산시키는 리스크 풀링 차원에서의 장점 
- 늘어난 채권 수에 따라 안정성이 높아지게 되는 경우
- High Risk High Return 투자가 많았다. 
- 미국 랜딩클라우드는 P2P비즈니스로 상장까지 했다. 
- 한국은 담보대출 위주이지만, 미국의 경우 신용대출이 많다. 위험하지만 고이율의 수익을 얻는다. 
- 헤지펀드에서 목돈을 뿌려서 비즈니스를 했었고, 70-80퍼센트는 개인이 아닌 기관에서 진행했다. 
- 실제 투자자들이 받아가는 수익률은 7-8% 수준이고 나머지는 리스크운용 손실로 메워졌다. 

P2P와 정부규제
- 유사 수신행위에 대한 규제 : 원금에 대한 
- 투자자 보호 방안 : 플랫폼 법안과 금융법안의 분리 
- 창조경제의 시류 ->  8% 여사장의 눈물 언론화 
- 피플펀드 -> 금감원 승인 받음. 
- 30 cut  -> 중금리 이자율, 금감원에서 허가를 못받음. beyond fund로 
- 급격하게 커지는 P2P 투자자 보호 

대출형 크라우드 펀딩 
- 부동산 담보, 부동산 P2P이 주류 
- 해외에서는 신용대출이지만 국내는 부동산 관련 대출이다. 
- 주요 상품은 담보대출, 연 17% 가량 후순위 담보대출 
- 브릿지론 : 자금을 임시적으로 활용 
- 테라펀딩, 신축빌딩 건축자금
- 자산 유동화 대출 ABL 채권들도 나오고 있는 상황 : 2중 풀링 구조 
- 루프펀딩, 골드만삭스 출신, 먹튀 사기 횡령, 아나리츠 펀딩(4천명, 300억), 폴라리스 펀딩의 사기 횡령 

P2P 가이드라인 (2018.12)
- 금감원 개정안 
- 'P2P협회' 자체적으로 자율 규제안 
- '디지털금융협의회' 자율 규제안 

핀테크와 부동산 
- 금융리테일 : 오프라인 기반 펀드 수수료 1% 가량 수취
- 온라인금융 : 온라인 금융의 플랫폼화 1%이하 수취